NE is a pronominal particle which serves as a pronoun and has various uses.
It can be used as:
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Pronome personale indiretto: di lui, di lei, di loro, da lui, da lei, da loro. 
| È da tanto tempo che non vedo Enrica e Gianni: non ne so niente. | 
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| Non ho visto il film, ma ne ho sentito parlare bene. | 
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| Da questa situazione hai avuto solo svantaggi. | —> | ne hai avuto solo vantaggi. | 
|  |  | da questa situazione | 
| Hai guadagnato molto dal lavoro che hai fatto? | Ne ho guadagnato pochissimo. | 
|  | dal lavoro | 
| Vuoi bere una birra? | No, grazie. Non ne bevo mai. | 
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| Quanti libri hai comprato? | Ne ho comprati tre | 
|  | = di libri | 
| Vuoi del pane? | Sì, grazie, ne vorrei un chilo. | 
|  | = di pane |